三星电机再获2800亿韩元MLCC大单职业提价缺货仍在连续

  三星电机签定约2.1亿美元AI服务器用MLCC供货合同。受AI需求拉动，日韩厂商产能向高端产品歪斜，导致消费级MLCC产能揉捏、供需失衡。日本村田、太阳诱电及三星电机发布提价函，高容量MLCC原厂涨幅在15%—35%。上海证券估计2026年全球MLCC商场规模约1341亿元，同比增速16.5%。现在面向AI服务器的高容量MLCC缺货、提价连续，部分国内厂商订单排至2027年第二季度，物料交期拉长。

  10月6日，三星电机在提交的监管文件中发表，公司当天与一家全球大规模的公司签定AI服务器用多层陶瓷电容器（MLCC）供货合同，合同金额约2856.11亿韩元（约合2.10亿美元），合同期限为2027年1月1日至12月31日。

  MLCC被称为“电子工业大米”，具有稳压、储能、滤波等效果，大范围的应用于手机、电脑、轿车、AI服务器等范畴。在AI浪潮下，商场对AI服务器需求量开端上涨，拉动AI类MLCC产品需求，高端MLCC与消费级产品在部分设备、资料及出产等环节上存在共用联系，占有全球首要MLCC商场的日韩厂商纷繁将更多产能由消费级X5R产品转向AI所需的X6S、X7R等产品，1F至22F容量的消费级MLCC的产能遭到揉捏，商场开端供需失衡，MLCC价格开端动摇。日本村田、太阳诱电、韩国三星电机相继发布提价函，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅遍及在15%35%。

  传统服务器单台MLCC用量大约在2000到3000颗之间，而AI服务器单机MLCC用量约为一般服务器的10到13倍。上海证券研报指出，2025年全球MLCC商场规模约为1152亿元，同比增加13.6%；2026年商场规模估计约为1341亿元，同比增速有望到达16.5%左右，到2030年商场空间有望打破2100亿元。

  上海证券研报称，从商场端来看，消费类一般MLCC阅历一轮提价后回归理性；面向AI服务器、车规的高容量MLCC，缺货、提价状况仍在连续，国内部分厂商AI高端标准订单已排至2027年第二季度，下流提早3-6个月确定产能，依据央视财经，有代理商反应获益国产化代替，企业三季度订单较一季度上涨2倍，物料交期从本来68周拉长至16周。开源证券判别，在AI服务器出货压力下，MLCC海外龙头有望继续转产一般料号，带来中高容产品继续通胀。

  国瓷资料：公司是全球抢先的MLCC介质粉体出产企业，客户包含国内及世界头部企业，下流客户包含三星电机、风华高科等。

  博迁新材：现在，公司客户首要为MLCC等电子元器件出产商以及各类浆料出产商，包含三星电机、潮州三环、国瓷资料等。

  浩美科技：公司根本的产品服务于全球MLCC出产企业如三星电机、村田制作所、松下机电株式会社、太阳诱电、华新科技、国巨电子、厚声电子、风华高科、三环集团、顺络电子、微容科技等。

  贝隆精细：公司首要客户为舜宇光学、安费诺、三星电机、TDK集团等细分职业有突出贡献的公司，主营业务为精细结构件的研制、出产和出售，产品首要运用于智能手机范畴，和可穿戴设备、才智安居、轿车电子等非智能手机范畴。